两大因素主导 苹果三大产品线遭砍单

据悉，苹果以需求减弱为由，通知中国大陆供应商本季减产AirPods、Apple Watch和MacBook元器件，中国大陆供应链受到需求下滑和防疫政策调整的双重挑战。

法人认为，苹果砍单三大产品线，中国大陆立讯精密受创最大，广达、仁宝、精元、新普等中国台湾厂商同步警戒。

需求下滑加防疫政策调整 供应链受双重影响

据悉，这是继iPhone 14系列传出因入门款机型销售不佳，苹果缩减相关订单之后，最新的苹果砍单消息。法人指出，iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是苹果目前最重要的四大硬件产品，若四大产品线都面临砍单风险，凸显全球消费类产品市况比预期更糟。

苹果一家供应商向日经新闻透露，上季开始，苹果即通知要减少几乎所有生产线的订单，原因之一是需求不强。此外，中国大陆官方防疫政策调整，整体供应链也还在适应之中。

科技业一开始对中国大陆官方解除防疫机制表示支持，如今却面临感染激增的状态。荣耀的主管表示：“新一波疫情蔓延得非常快，多数厂商如今发现，隔离员工已没什么意义。”

Natixis亚太区首席经济学家Alicia Garcia Herrero预测，防疫政策调整将对制造业产生“显着”影响。她说：“然而，如果大多数主要城市在农历新年结束前达到疫情感染峰值，这种情况可能不会持续太久。简而言之，我认为外需不足将成为2023年中国制造业的一个更为重要的因素。”

江苏省一家为苹果和英特尔服务的印刷电路板供应商的经理表示：“我们团队一半以上的人测试呈阳性，我们面临着生产中断。但恰好需求很低迷，所以我们只好让员工休假。”

但目前，尽管需求前景黯淡，科技制造商仍不愿裁员，因为他们担心会重蹈覆辙。

富士康位于郑州的工厂是全球最大的iPhone制造基地，在10月下旬爆发COVID疫情后，劳动力短缺。现在它提供高达14,000元的奖金鼓励员工，并希望员工推荐更多新员工。据最新消息，富士康郑州科技园区目前出货量已达原先预估的90%，订单状况良好，从现在到农历春节前后的几个月，将迎来生产高峰，目前用工人数稳定在20万人左右。

中国大陆与中国台湾供应链皆将受创

业界人士指出，AirPods、Apple Watch和MacBook元件当中，中国台湾厂商在MacBook元件扮演的角色相对较重，AirPods与Apple Watch目前主要协力厂都是中国大陆企业。

其中，Apple Watch由立讯精密拿下绝大多数组装订单。AirPods方面，先前由主要歌尔声学操刀，前一阵子传出苹果要求歌尔声学暂停供货，转单至立讯精密，以此研判，此次苹果削减订单，立讯精密恐如临大敌，中国大陆企业受创程度远大于中国台湾厂商。

MacBook方面，广达是最大组装厂。受库存调整影响，广达上季笔电出货估季减15%至20%，本季进入传统淡季，预期出货持续修正，整体而言，2023年笔电出货量将较去年衰退，但仍优于产业平均水准。

精元为MacBook键盘主力供应商，首季为传统淡季，加上农历年工作天数减少与中国大陆缺工问题干扰，一般预期，整体营收将较去年第4季下滑。

新普为Macbook电池模组供应商之一，法人指出，新普目前主要应用以消费性IT为主，首季为传统淡季，尽管苹果可能减少供应链订单，但随着新普近年全力发展非IT业务，在营收贡献逐步扩大下，预期苹果调整订单对新普业绩影响不大。

企业管理层对未来呈乐观态度

消息称，虽受到需求下滑及防疫政策影响，但大多企业管理层对未来呈乐观态度。

“我们大多数人都认为疫情的激增将在2月左右达到顶峰，并可能从3月开始逐渐恢复正常，”一家芯片制造商的经理表示，“我们在12月初经历了一段非常黑暗的时期，当时我们团队和供应商中几乎一半的人突然感染了新冠病毒，可能只有不到50%的人仍在工作……但现在情况正在逐渐好转。”

私募股权公司J&J Investment的首席投资官Jonah Cheng同样持乐观态度。Cheng说：“电子供应链仍处于消化过剩库存的阶段，而不是开始大量生产零部件，但在2023年第一季度有望触底。短期内肯定会有很多干扰，但在未来几个季度，‘重新开放’可能会很好地刺激经济，并为复苏铺平道路。”